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Bitfinex面临信任危机,还记得当年的Mt. Gox吗?
发布时间:2020-01-11 19:26:36来源:竞技宝官网-竞技宝app-竞技宝点击:1

  

  美国著名作家马克吐温曾说过一句话,“历史不会重演,但总是惊人的相似”。

  同理,虽然Bitfinex不会重蹈Mt. Gox的覆辙,但这两个交易所的确也存在几个相似之处。想要了解Bitfinex对行业有何影响,我们可以先了解一下Mt. Gox的历史。

  最近,Bitfinex和Tether被纽约州总检察长调查。简单回顾一下这件事,Bitfinex是一家主流交易所,其所有者也控制着Tether公司(USDT发行方)。总检察长指责Bitfinex损失超过8亿美元,声称该交易所通过使用Tether的现金储备来弥补这些损失。

  问题是,动用Tether的资金或多或少还是会让USDT受到影响的。Tether公司一直声称有足够的现金储备支持USDT,对此,大多数人仍然选择相信(或者说,相信它短期内不会暴雷)。然而,如果没有现金储备,或者现金储备大大少于人们可以接受的范围,那么Tether的整个概念就会出现本质上的问题,从而导致信任危机。

  

  4月25日,利空消息爆出,BTC出现断崖式下跌。

  关于这个事件,人们想知道的是:Bitfinex是如何损失超过8亿美元的?尽管Bitfinex表示该资金只是被银行冻结,并未丢失。但是,这个问题的答案显然与交易所和银行之间的业务关系(或者缺乏这种业务关系)密切相关。

  在加密货币发展的早期阶段,Mt. Gox作为最大的比特币交易所之一,也曾因为其银行业务关系陷入了重大困境。2014年2月,Mt. Gox停止了所有交易并提交了破产保护申请。当时,该交易所声称,丢失了624408枚BTC。

  如上图所示,这是Mt. Gox持有BTC的情况,反映出的特点就是缺乏银行账户支持、不合规。蓝线为根据计算应该持有的BTC数量,红线为实际持有的BTC数量。

  当时,一家帮助Mt. Gox处理现金交易的日本银行一直试图关闭其账户。此外,没有美国银行愿意其进行合作,这使得Mt. Gox没有能力应对用户的套现。用户的提现申请经历了数周或数月的延迟,直到最后,该交易所宣布关闭。

  Mt.Gox事件的影响持续了很长时间,甚至一直持续到今天。如果Bitfinex出现重大问题,完全可能会产生与此类似的影响。面对这种潜在危机,这也是整个市场对行业状态进行反思的一个机会。

  2019年,不少加密货币交易所都存在问题。这个行业仍然非常年轻、不成熟、并且正在经历成长的阵痛。 Bitfinex最近出现的问题也反映了一个问题,缺乏正常银行关系的交易所是这个高波动市场中最薄弱的环节。现在,不少交易大户和基金已经从该交易所中提取出了大量资产。

  

  上图为Bitfinex交易所的近期的资金流入和流出情况(蓝色代表流出,绿色代表流入,按美元计算),自收到指控以来,资金流出显著增加。

  这种现象非常容易理解,显然,Bitfinex已经开始失去用户的信任,毕竟,交易所暴雷对用户来说代价太高。

  随着行业不断发展,合规性和监管的重要性开始凸显,这也是行业发展的最基本任务。只有在信任层面得到根本改善之后,这个行业才能够以许多倡导者希望看到的方式发展。

  此时,加密货币不仅仅只是计算机科学,它需要有经验的各领域专家来为保护大量资金而一起努力。

  这就是“监管”一词的含义。行业需要更多的安全、法律、监管和合规专家的共同努力,才能将整个生态系统推向新的高度。同时也需要在传统领域中的审计师、会计师、经验丰富的金融经营者的共同参与。例如,由银行支持的合规稳定币(如USDC和PAX)就是一个很好的开端。

  从本质上说,Bitfinex和Tether的确与Mt.Gox存在相似之处。但是,这一次,考虑到Tether稳定币流入和流出,情况可能会更加复杂。USDT的贬值也导致了Bitfinex和Coinbase等受监管交易所之间的BTC价格存在较大的差价。

  对于普通交易者来说,总绕不开一个问题,Bitfinex暴雷的风险到底有多大?USDT还能不能持有?

  “USDT失去稳定性”已经不是一次两次的事情了,价格波动的原因也是五花八门:“Tether公司通过USDT来人为制造牛市、Tether公司没有足够美元储备来支撑USDT、Tether随意增发USDT、Bitfinex动用Tether储备金来掩盖8亿美元的损失等等”。

  每次事件之后,Tether都通过发布消息辟谣、回收USDT等方法使得USDT逐渐回归正常价格。这次可能也不会例外。毕竟,Tether目前还是占据着稳定币市场80%的份额,短期内突然崩塌的可能性不大。

  但是,经过这一次次的信任危机,从长期来看,不解决资金透明的问题,Tether必然会逐渐失去其主导地位,而其它合规稳定币将会得到更好的发展,这对于稳定币市场乃至整个行业的发展也是一件好事。如果是大资金的话,还是选择其它合规的稳定币要稳妥一些。